我想問一下，遞延年金現值的兩種計算方法是否相互矛盾？

遞延年金現值的計算公式為p=a（p a，i，n）（p f，i，m）。

在遞延到期間m的遞延年金中，從期間m+1開始，屬於典型的普通年金，n表示普通年金中a的個數，因此，a（p a，i，n）表示折現到（m+1）期初（即m期末）的價值， 而我們要找的遞延年金的現值是指第乙個期初的值，（M+1）期初到第乙個期初的間隔是M期，所以A（P a，i，n）應該複利貼現到M期， 即p=a（p a，i，n）（p f，i，m）。

遞延年金現值的計算公式為p=a （f a，i，n） （p f，i，n m）：

用這個公式來計算遞延年金的現值，其實就是先找到最終值，然後貼現。 a（f a，i，n）計算（m n）期末相同金額的年金n倍的最終價值，由於我們需要計算第乙個期初的現值，因此我們需要在此基礎上乘以（m n）期的複利現值係數， 即，p=a （f a，i，n） （p f，i，n m）。

遞延年金現值的計算公式為p a （p a，i，n） （p f，i，m）：

將遞延年金應用於普通年金公式求現值，此時得到的現值為第一期收付金額的上一期價值，再將遞延期期數向前推，得到遞延年金的現值。

遞延年金又稱遞延年金，是指在前幾個期間沒有支付的情況下，在後續期間進行一系列等額支付，屬於普通年金。

今天，我們來介紹一下遞延年金的現值。

它是如何計算的，遞延年金的現值是多少？

遞延年金的現值計算是什麼？

延期年金在一開始就已經引入，它只是普通年金的一種特殊形式，是金融中貨幣的一種表現形式。 那麼遞延年金的現值是怎麼計算的呢？ 讓我們舉個例子來解釋公司年金的現值，假設你在2010年將一筆錢存入銀行，然後你存入了定期存款。

2011年，銀行將把存款的本金和利息一併存入。 就這樣，年復一年，到了2020年，存款就到期了，在這10年裡，你存款的利息也會作為這筆存款存入銀行，這樣的一筆錢叫做年金，它產生的利息叫做遞延年金的現值。

遞延年金的現值是如何計算的。

第一種方法是應用普通年金的公式，求出土地延伸後年金的現值，這樣計算出的現值就是遞延年金在上一期收付期末的垂直距離處的價值點，再按M期複利現值該公式可以貼現為 M 期間。 第二種計算方法是將各期末遞延年金視為等額的收付A，將遞延及以後的期間視為普通年金，計算普通年金的現值，再減去遞延年金的現值。

總結。 因此，遞延年金現值的計算就是計算該年金的利息以及它今天的價值。 如果你還是不明白，可以諮詢專業的理財老師，他們對這個遞延年金現值的計算非常熟悉。

遞延年金的現值按1的形式計算，Pa=A（p a，i，n）（p f，i，m），方法是將遞延年金應用於普通年金公祥巧星公式求現值，計算出的現值為期末第一等額收付前的價值， 並且從遞延年金的現值點開始有m期，然後M期可以按照複利現值公式進行貼現。

這個是有公式的，可以按照公式來計算，一般來說，年金的現值會先計算，然後再計算。

這種計算方法非常複雜，並且有相應的計算過程，但是如果知道公式和資料，計算起來就比較簡單了。

遞延年金的最終價值與遞延m無關，因此遞延年金終值的計算方法與普通年金相同。 遞延年金終值公式：f=a（f a，i，n），n是指遞延年金的次數。

第一步是在遞延結束時找到現值。 pm=a·（第a，i，n頁）第二步是將遞延結束時的現值調整為第乙個時期的開始。p=pm·(p/s,i,m)

結合以上兩個計算步驟，可以得到遞延年金現值的計算公式之一。

遞延年金最終價值的計算公式為：

f = a*（f a，i，n）=a*（1 i）n 1 i，其中 （f a，i，n） 稱為“年金終值係數”。

在公式中，n-1 和 -n 都表示冪的冪。 延期年金終值 f=a*（f a，i，n） 延期年金終值： f=a[（1+i）n-1] i 或：

a（f a，i，n） f為普通年金的最終價值; a是年金; i 是利率; n 持續時間; （f a， i， n） 可以檢視年金的最終價值係數表。 如果你現在有 100 美元，想在一年內購買產品，那麼 1 年的金額就是最終價值，收益率是 10%。 最終值=100*（1+10%）=110，即未來可以購買的資金為110。

例如，它是 f=18*（f a，10%，10）=18*。 逗號起到隔離的作用，i代表利率，n代表週期數，（f a，i，n）可以通過檢查年金的現值係數表得到，而根據公式可以計算的已知年金a則通過檢查年金的最終價值係數表得到， 未計算。在財務管理教科書後面有乙個表格，可以找到已知週期數n和利率i。

延期年金只是年金發生時間的向後延伸，只需要從您的年金開始發生那一年開始計算即可。 因此，計算方法與普通年金終值的計算方法相同。

2007年10月，自學考試《財務管理》實題和多項選擇題第2題。

假設初始M期沒有收支，而後續N期末出現同一系列的收支A，如果利率為i，則遞延年金現值的計算公式為（ ）。

n・pvifi，m

m+nm+pvifi，m

m+n-a・pvifai，n

m+n-a・pvifai，m

檢視答案解釋正確答案：ae校對答案：為了計算M期後N期年金的現值，應計算N期初（M期末）年金的現值，然後折現為M期末至M期初的終值現值， 計算公式如下：

a・pvifai，n・pvifi，m；此外，還可以找到M+N期後付年金的現值，將前M期後付年金的現值減去不支付，即遞延M期N後付年金的現值，計算公式如下： A pvifai， M+N-A Pvifai， M. 見教科書第58頁。 打敗。

延期年金現值的計算公式：

遞延年金的現值=a（p a，i，n）（p f，i，m）=a（pa，i，m+n）-a（p，a，i，m），遞延m，以後年份n。

遞延年金的最終值=a（p a，i，鏈分裂n），遞延m，總壽命m+n。

遞延年金的最終價值與遞延無關，因為遞延期間沒有現金流;

遞延年金的現值與遞延無關，需要遞延複利貼現或遞延扣除年金現值。

在現值計量下，資產按預期因繼續使用和最終處置而產生的未來現金流入淨額的折現金額計量; 負債按預測期內需要償還的未來淨現金流出的貼現金額計量。 現值的特徵是從現金流的角度考慮貨幣的時間價值，從不上公升的關鍵的角度考慮貨幣的時間價值。 它主要適用於長期資產。

A公司擁有一輛貨車，2009年底賬面價值10萬元，預計可上市三年。

三年內，預計每年使用時可帶來5萬元現金流，三年後處置時可帶來1萬元現金流。 假設貼現率為6，則未來現金流量現值為5（1 6）5（1 6）2，並增加6（1 6）3萬元），即貨車的價值是其帶來的現金流的現值。