簡要描述期權交易與外貿企業用來鎖定匯率的遠期外匯交易的區別

選項 （option; 期權合約），又稱期權，是在**的基礎上產生的衍生金融工具。從本質上講，期權實質上是將權利和義務分別定價在金融領域，使權利的受讓人可以在規定的時間內行使其權利，決定是否進行交易，而義務人必須履行交易。 在期權交易中，買入期權的一方稱為買方，買入期權的一方稱為賣方; 買受人是權利的受讓人，出賣人是必須履行買受人權利的債務人。

國際外匯交易**是為了規避風險！ 由於外貿企業在外貿活動中使用其他國家的貨幣，需要儲備一定數量的外幣，而且由於國際貨幣的匯率是浮動的，所以要想辦法規避匯率變動帶來的貨幣貶值風險！ 例如：

2011年3月10日，一家日本外貿公司與一家美國外貿公司簽訂了一批向美國外貿公司出口貨物的訂單，要求美國外貿公司向該日本外貿公司支付5000萬日元。 這個時候，因為最後期限還沒到，但美元兌日元的匯率一直在變化，一旦美元兌日元貶值，美國外貿公司就會蒙受損失！ 此時，美國外貿公司可以做遠期外匯操作，將美元兌換成日元（即做空美元），合約時間為2011年3月10日。

這樣一來，無論匯率如何變化，**在美國的公司都不會有任何損失。

事實上，這是**和期權套期保值的區別。 選項更好。 占用更少的資本。

相似 之 處：

1.外匯**交易和外匯遠期都是外匯市場的組成部分。 62616964757a686964616fe58685e5aeb931333436316236

2.外匯**交易和外匯遠期交易是同乙個物件，都是外匯。

3、外匯**交易原則與外匯遠期交易原則相同。

4、外匯**交易和外匯遠期交易的作用是一樣的，這兩項交易的主體是防範和轉移匯率風險，達到保值和投機利潤的目的。

5、外匯**交易和外匯遠期交易約定在未來一定時間內，在一定條件下交割一定數量的外匯。

6、外匯交易和外匯遠期交易源自國際市場，為防範匯率風險提供了條件

區別：1、市場不同。 外匯**市場是乙個高度監管的交易場所，而遠期外匯市場沒有固定的交易場所。

2.不同的交易方式。 外匯**交易通過買入方式執行，而遠期外匯市場則通過電信工具進行，買入價和賣出價同時報價。

3、合同規範程度不同。 在外匯**交易中，合約非常規範，這體現在金額、交割期限、交割地點的標準化上。

兩者之間還有很多其他區別，在日常操作中，您必須區分它們並選擇適合您的方式。

（1）交易者是不同的。 外匯交易，只要按規定支付保證金，投資者就可以通過外匯經紀商進行交易，對客戶的限制不如遠期外匯交易，因為在遠期外匯交易中，參與者大多是專業交易員或與銀行有良好業務關係的大型廠家， 而個人投資者和中小企業，在不從銀行獲得授信額度的情況下，要想有機會參與遠期外匯交易，是極其困難的。

2）交易保證金。外匯交易雙方必須支付保證金，並通過**交易所每日清算，每日計算盈虧，並補足或返還超額保證金。 遠期外匯交易是否支付保證金取決於銀行與客戶的關係，通常不需要支付保證金，遠期外匯交易的盈虧要等到合約到期日才能結算。

3）交易方式不同。外匯交易是通過在交易所公開喊價的方式進行的。 交易雙方互不聯絡，但各自以中介身份與清算所結算，並承擔信用風險。

**合約受交易貨幣、交割期、交易單位和價格變動的限制。 貨幣僅限於少數幾種主要貨幣。 遠期外匯交易是場外交易，交易由買賣雙方作為交易對手通過**或傳真進行，沒有幣種限制，交易金額和到期日由買賣雙方確定。

這增加了另一方在經濟低迷時期違約的風險，並且對交易的時間、地點、價格和披露沒有特別限制。

4）整體交易。在外匯**交易中，外匯通常是以犧牲本國貨幣為代價買賣的，比如在美國市場上只有美元**，因此，美元以外的貨幣之間的套期保值，如馬克和日元，只能以美元買賣作為日元或馬克的代理， 從而構成兩筆交易。在遠期外匯交易中，不同的貨幣可以直接相互交易。

遠期外匯交易業務是指買賣雙方的壓榨。

DU匯率約定在BAI外匯合同中，並在約定的期限內交割至濟外匯交易。 申請DAO客戶向中國銀行發出遠期外匯交易指令，通過書面委託確定交易明細，交易結束後，中國銀行將出具交易確認書，並在交割日（交易日後第二個工作日後的期間）實現收付。 銀行可能被要求在交易期間關閉交易或在交易到期日之前將交易展期一次。

企業期權業務是指機構客戶與中國銀行訂立**或賣出期權合約的資本業務：買方在支付賣方期權費後，按照約定的條件，在指定時間點或一定期限內獲得一定數量的標的物（外匯或***）的買賣權或獲得一定收益; 相應地，賣方有義務應買方的要求履行合同。

欲瞭解更多資訊，請聯絡您當地的中國銀行網點。

以上內容僅供您參考，以實際業務規定為準。

**和期權是兩種產品，所以有很多不同之處，相似之處是兩者都是外匯。 你好嗎？

外匯**是一種在場內交易的標準化虧損型遠期合約，也就是說標的物的金額和標的物的金額由交易所設定，其他的與“遠期”相同。

期權合約的基礎是權利。 對於買方來說，期權合約只賦予他取消合約的權利，沒有義務; 對於賣方來說，只有履行合同的義務，而沒有權利。

遠期外匯合約，無論是“**”還是“遠期”，都是約定在未來某個時間根據交易時約定的條件買入或賣出一定數量的某種標的資產的合約。 區別在於規範程度、交易場所、違約風險、**判定方法、履約方法、結算方式以及合同雙方之間的關係。

雙方約定在未來某個時間（或時間段）按照當前確定的**進行外匯交易。

區別：遠期交易是雙方之間的合同，雙方都有義務保證合同的執行，雙方必須在合同約定的時間進行交易。 期權交易是一項單方面權利，即期權的買方可以在期權到期時決定是否行使期權。

如果期權的買方決定行使期權，則實際交易將發生，如果期權的買方不行使期權，則交易將被取消。

遠期外匯交易是將來某一天用人民幣與他人進行美元交易的行為。

外匯**，你要弄清楚，**不是直接和別人買賣美元，而是買賣標準化合約，可以理解為買賣標準化遠期外匯交易合約，注意這裡標的是合約，上面標的是美元和人民幣， 這就是兩者的區別。

外匯期權，注意期權是一種權利，外匯期權是一種買賣外匯**，即你給別人一筆錢，別人同意不管它如何變化，根據協議在一定時期內（美式期權）或未來一定時間（歐式期權）買賣一定數量的外匯期權時間（美式期權）或在未來的某個時間（歐式期權），當然，這個決定權取決於你，即外匯期權合約的買方。

區別如下：

1）遠期合約可以完全規避風險，而**和期權一般不能完全規避風險。

2）當****時現貨與現貨之間的基差等於****到期時現貨與基差之間的基差時，可以完全規避風險。

3）期權很少能完全規避風險，成本高，但可以享受有利匯率變動的好處。

4）通過以上對比，上述三種避險方式應選擇如下：當你願意承擔更高的成本，想要享受匯率變動帶來的好處時，即如果你不是避險者，你應該選擇選項;如果你是乙個完全規避風險的人，請選擇遠期; ** 是乙個折衷的選擇。

遠期外匯交易又稱期貨交易所交易，是指交易雙方在交易後不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，只在到期日進行實際交割的外匯交易。

特點：（1）雙方簽訂合同後，無需立即支付外匯或本國貨幣，而是推遲到未來的某個時間;

2）交易規模大;

3）買賣的目的主要是為了保值，規避外匯匯率波動的風險;

4）外匯銀行與客戶簽訂的合同必須由外匯經紀商擔保。此外，客戶應存入一定數額的存款或抵押品。 當匯率變化不大時，銀行可能會用存款或抵押品來抵消損失。

當匯率變動，客戶損失超過存款或抵押品時，銀行應通知客戶存入存款或抵押品，否則合同無效。 客戶存入的存款被銀行視為存款，並計算利息。

b.廣泛的企業，銀行。 參與對公司和公眾開放。

外匯遠期市場是乙個無形的市場，而不是交易所交易市場。

羨慕回答者]：a、b、c、d

根據期權持有人的交易目的，外匯期的優先權可分為**期權（看漲期權）和賣出期權（看跌期權）。 因此，這個問題的答案是ABCD。

答案]：a、b、c、d

外匯期權交易策略可分為兩類：一類是單一期權（期權和現貨交易的分配）; 第二種是第一種粗略的期權組合（仿帆期權和期權的分配）。 其中，單期權策略分為：

賣出看漲期權並現貨多頭配置; **看跌期權和現貨貨幣多頭的分配; **在現金儲備中分配看漲期權和空頭頭寸; 賣出看跌期權和空頭現貨掉期分配。

當人民幣匯率波動比較大時，特別是收匯時，人們可能會相對公升值，比如某公司出口DAO外匯1000萬美元，遠期180天。

如果人民幣公升值趨勢明顯，假設匯率是今天，可能是180天後，相當於比180天後收到的外匯少了100萬元。