判斷網路借貸平台是資金池模式還是託管模式

我們先來了解一下池的概念。

所謂“資金池運營型理財產品”的關鍵在於“資金池”，即發行機構（一般為銀行）將客戶籌集到的理財資金收集起來，形成乙個龐大的“池”，統一運營管理。 新資金是匯出的增量水，到期時支付（或贖回）的資金是流出水，以此類推，用於不間斷的流動性管理。

資金池模式是銀行運營的核心，為什麼會成為P2P網貸行業平台的難題？！ 資金池執行良好的前提，資金池執行良好的前提，是資金的安全必須得到保證（保證資金不會被挪用），同時投資者必須有足夠的信心（不要動輒跑）。 關鍵在於我們作為投資者如何看待和應對資金池，我認為乙個簡單有效的方法是檢視平台資金池背後是否有真正的借款目標來滿足這些資金池中的資金; 此外，由於處理資金池是平台的一大考慮因素，最主要的是平台的實力和可信度！

託管的概念。

第三方託管可以實現P2P平台賬戶和使用者賬戶的分離，增加使用者資金的風險隔離手段。 識別是否屬於資金託管的最簡單、最有效的方法是投資者、借款人和平台是否在第三方支付公司開立了賬戶。

第三方支付採用準備金管理方式和預付款形式，第三方支付不像第三方存管機構那樣在銀行為每個使用者單獨開立存託賬戶。

他可以給你錢，不管是什麼模式，都是乙個好模式。

什麼是資金託管？

資金託管的含義是資金流向在第三方託管公司執行，無需經過平台的銀行賬戶。 為了避免因平台運營不善而導致交易資金被挪用，這將給交易雙方帶來風險。

基金託管模式的融資流程是怎樣的。

以利民為例，投資者和借款人在註冊時，需要通過利民平台登入第三方雙前支付開通自己的IPS賬戶，平台也會在第三方支付中開通商戶賬戶，但他們只能做解凍和退款兩種操作，不能進行轉賬和提現操作。 投資者充值的時候，銀行卡裡的錢是充值到其在雙錢的IPS賬戶，而不是 Limin.com 的平台賬戶，其實使用者在 Limin.com 註冊的使用者名稱只起到資金對賬的作用，並不涉及資金的流動，這就是我們常說的資訊流和資金流的分離。

可以看出，在資金流動的整個過程中，資金的流動並不是通過 Limin.com，而是直接在投資者和借款人的第三方平台支付平台賬戶之間轉移。 網貸平台的第三方支付平台賬戶只有在獲得到期的中介服務費後才會轉出部分資金，因此利民在整個過程中不能使用投資者和借款人的資金。

什麼是游泳池？

資金池是將資金匯集在一起，形成乙個像水庫一樣的空間來儲存資金，這就是資金池。 保險公司擁有龐大的資金池，索賠的流出和新保單的收入使其保持平衡。 銀行也擁有龐大的資金池，貸款的流出和存款的流入使這個資金池保持穩定。

如何區分？ 方法很簡單，資金池模式下的投資者資金會先流入網貸平台的銀行賬戶，網貸平台就可以使用這部分資金。 在資金託管模式下，客戶的資金直接在支付平台上流通，網貸平台不經過網貸平台就無法使用客戶的資金，因此客戶和網貸平台必須在第三方支付平台單獨註冊支付賬戶進行資金託管，並將資金的控制權移交給客戶和支付平台。

當您決定投資某個平台時，您必須檢視投資者、借款人和平台是否在第三方支付公司開立了賬戶。

P2P資金託管是第三方託管，資金池是平台自己開發的資金池，目前無法支援。

池化和託管是兩個完全不同的概念。 池化是指將籌集的資金集中起來，形成乙個“大池”。 有專門的機構資金池進行統一管理和投資，投資於由債券、回購、信託融資計畫、存款等多元化產品組成的集體資產包，並將該資產包的整體收益作為統一收益的多種理財產品**。

在目前的網際網絡理財模式中，資金池的典型形式是宜信，投資者購買宜信的理財產品，相當於將資金引入宜信管理的資金池，然後進行統一投資，這種模式一直受到很多詬病，導致監管部門對其高度重視。 銀監會對網路借貸平台的監管思路之一是平台不能進行資金池，主要是因為這種模式不透明，投資者對資金流向不清楚，債債人與債務人不一一對應。

銀監會的P2P監管思路要求平台設立第三方資金託管，這使得最近第三方資金託管的呼聲非常強烈。 所謂第三方託管，通俗地說，就是你投資的資金在平台充值時充值到你自己的第三方子賬戶，任何人都不能動這個賬戶; 在投標時，由投資者自己操作自己的第三方賬戶。 如今，很多網際網絡平台都說自己是第三方託管，但實際上很多都是在充值的時候為你做乙個第三方支付介面，錢還是被送到平台可以控制的賬戶，這就要求投資者在選擇平台時要睜大眼睛。

這裡小蓉教你乙個判斷是否是第三方託管的方法：找個平台，去註冊，充值的時候看看能不能開第三方託管賬戶，如果允許開，就是真正的第三方託管。 然後就看平台合作的第三方託管人的受歡迎程度了。

例如，融拓金融與匯付天下合作實施第三方賬戶託管，匯付天下的資金託管業務排名全國第三。

P2P不能形成理財池，否則涉嫌非法集資。

您好，在選擇平台時，您可以注意以下幾點來選擇適合您的平台：

1. 看註冊門檻：

看P2P平台的註冊資本，查明細，在沒有資金能力的情況下遮蔽P2P，可以降低風險。

2. 看風險保證金

風險保證金又稱風險準備金和風險保證金，是P2P平台上最常用的安全保證方式之一。 當平台上的投資專案逾期時，平台將從風險保證金賬戶中提取資金，為投資者墊付本金或本金和利息。

3. 第三方擔保：

P2P平台使用第三方擔保公司對平台上投資專案的本金、利息或本金進行擔保，比風險保證金更安全。

4. 理性看待高回報

P2P平台的年化收益介於兩者之間，當利率水平過高時，一些平台必須保持警惕。

1、平台是否有第三方資金託管。

第三方資金託管是指平台的所有資金流向必須通過第三方支付平台或銀行，由第三方支付平台或銀行對P2P平台的資金流入和流出進行管理，平台無權隨意使用資金。 Housing Easy Loan平台有第三方資金託管人，平台不設定資金池。

2、投借是否一對一。

一般情況下，投資者的投資和借款人的借款應該是一對一的，即投資者的投資資金應該有明確的借款人或借款專案。

判斷投資和借款物件是否一對一的乙個非常簡單的方法，就是看平台上的借款物件和借款人在P2P平台提供的借款協議中是否統一。 如果投資人只是把錢交給平台，幾個月後拿到收益，看似方便，投資人不用費心選擇專案，但實際上增加了平台資金池的風險。

3. 投標或截止日期是否不匹配？

P2P網貸平台將長期貸款拆分為多個短期貸款，然後出價，即將長期投標拆分為短期滾動融資，“新舊還舊”，滿足到期付款。

例如，如果借款人的貸款期限為一年，一些P2P平台可能會將一年的期限拆分為四個投資專案，每個專案為期三個月，而前乙個投資者在到期時獲得的本金和利息實際上是後乙個投資者的資金。 一旦後續資金缺失，平台將無法在前期償還投資者的本息，導致平台資金鏈斷裂，提款難度，說明期限錯配更容易造成流動性風險。

基金受託人是指投資者和借款人

雙方都在第三方機構開立了賬戶，在資金轉移權的過程中，第三方機構不僅要做好資金轉移工作，保證資金的正常流動，還需要對資金的**和去向進行監管。

資金存管是指P2P網貸平台將平台的交易資金或風險準備金存入第三方機構賬戶，資金由第三方機構保管。

i投易貸款等主流平台採用了閘道器第三方支付、託管第三方支付和銀行資金託管三種資金流動方式。 現在讓我們逐一看一下。

基於閘道器的第三方支付。

這種模式是最常見的，系統最方便成熟，成本最低，也是最常見的資金流通方式，但這樣一來，資金就會毫無例外地被收集到平台自己的賬戶中，這也形成了乙個資金池，涉嫌非法集資。 一旦賬戶中的資金量很大，或者存在資金鏈斷裂的風險，平台就可以輕鬆提取投資者的資金，這是目前已經跑路的平台普遍採用的。

託管第三方支付是少數第三方支付公司在2013年下半年推出的一種資金流動方式，所有資金轉賬都需要投資者本人確認，直接從投資者賬戶轉賬到借款人賬戶，中間沒有任何人的控制，是一種完全合規的資金轉賬方式。 只有少數2013年11月之前建立的平台從閘道器轉變為託管，新成立的平台在這方面具有一定的後發優勢。

銀行託管。 很多投資者認為銀行託管更安全，但實際上，銀行託管的意義就是按照合同支付，並沒有做出合理的判斷。 如果合同條款有問題，銀行不承擔責任。 銀行在資金流動方面有兩種服務：

資金託管和資金監管，資金監管是最嚴格的，但目前還沒有平台採用資金監管，都是託管，所以有人說銀行託管“只信任”，只針對存款，這是非常合理的。

安全方面。

在資金流轉的安全性方面，第三方資金託管可以防止資金被挪用，防止跑路和跑路的風險，比銀行託管要好，但建議投資者謹慎行事，不要輕易選擇閘道器型支付平台。