基差與套期保值、基差與買賣套期保值之間有什麼關係？

你好，理論上，****是市場對未來現貨市場的估計，兩者之間有著密切的聯絡。 由於影響因素的相似性，****和現貨**往往表現出同一漲跌之間的關係; 但影響因素並不完全相同，因此兩者的變化範圍並不完全一致，斑點**和****之間的關係可以用基數來描述。 基差是某商品在特定位置的現貨**與同一商品的特定**合約**之間的差額，即基差=現貨**-****。

基差有時是正的（此時稱為反向行情），有時是負的（此時稱為正行情），因此基差是****與現貨之間實際操作變化的動態指標。

基差的變化對套期保值的有效性有直接影響。 從套期保值的原理不難看出，套期保值實際上是用基差風險代替現貨市場的波動風險，所以從理論上講，如果套期保值開始和結束基差不改變，就有可能實現完全套期保值。 因此，套期保值者在交易過程中應密切關注基差的變化，並選擇有利的時機完成交易。

同時，由於基差變化比****和現貨的波動相對穩定，這為套期保值交易提供了有利條件; 而且，基差的變化主要受持倉成本的影響，也比直接觀察****或現貨**的變化要方便得多。

因為當基差變小時，整體成本會下降，所以買套期保值會更容易，因為成本更低，所以人們會在這段時間裡爭相買入，然後進行清算。

當現貨行情漲幅小於行情漲幅時，基差絕對值變大，對沖利潤大於正行情中的虧損，套期保值者可以得到充分保障。

因為兩者之間有一層利潤比較，所以在估計這些差距時，您可以獲得相關的利潤。

基礎變小有利於買入套期保值，基差變大有利於賣出套期保值，因為市場利好，現貨**-****絕對，離零值的距離越來越近; 在反向行情中，現貨的絕對值**-****離零值越來越遠; 或者從遠期市場轉為反向市場。

如果您購買現貨，雖然實物交易遭受損失，但套期保值可以獲利; 如果買入現貨，雖然套期保值是虧損的，但現貨交易可以盈利，虧損可以抵消。

這種賣出套期保值的做法可以分散風險，保護實際使用者的利益。 賣出套期保值經常被加工企業、製造企業和商家使用，可以降低波動風險，有助於穩定生產成本。

和保證收益。

比如我想和你簽合同，3個月後賣給你乙個水瓶，為了怕水瓶的下跌給我帶來損失，所以我就賣乙個**來對沖風險，但是**也有期限。 這兩個期限的區別在於基差風險，形象地說，資產的保險期後發生的風險不受保護。 不知道大家聽懂不懂，呵呵。

基差的減弱削弱了空頭套期保值的作用，而加強則加強了這種作用。

較強的基差會削弱多頭套期保值的作用，而較弱的基差會削弱這種作用。

媽的，把**分析題拿給百度，我真的說服你了。 我記得以前看**的時候，我總結了一些規則，但現在已經忘記了。 我不記得從基差的變化和倉位的方向有什麼因素，但基差看的是y軸，向下為負，向上為正; 多頭是積極的，空頭是消極的; 還有乙個因子可以設定為正負，這三個因子加上正負定律仍然存在，結果為負表示套期保值的效果為負，結果為正表示套期保值的效果為正。

中南民族大學“**投資”選修課期末考試2 簡答題2 簡述基差變化如何影響**套期保值的效果o（o haha

基差是現貨和期貨的差額，即：基差=現貨**-****。

基差可以是正數或負數，具體取決於現貨是更高還是更低。 如果現貨**高於****，則基差為正，也稱為遠期貼水或現貨溢價; 如果現貨**低於****，則基差為負，也稱為遠期溢價或現貨貼水。

基差包含兩個組成部分，即區分現貨和**市場的“時間”和“空頭”因素。 因此，基礎包括運輸成本和兩個市場之間的運輸成本。 前者反映了當前審慎的垂直商品與**市場之間的空間因素，這也是兩個不同地點的基點同時不同的根本原因; 後者反映了兩個市場之間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，還包括倉儲費、利率、保險費和磨損費，其中利率變動對持有成本影響很大。

在《中華人民共和國**及衍生品法》第三條第一款中，本法所稱**交易“，是指以**合約或者標準化期權合約為交易標的的交易活動。

答：B基差交易與一般套期保值操作的不同之處在於，因為它是點價交易和套期保值操作的結合，當套期保值頭寸平倉時，固定相應的基差基差，支付點價交易時建立的溢價。這確保了在開倉時就已經知道了平倉時的基差，從而降低了基差變化的不確定性，降低了超大基差之前差異的風險。