信託夾層融資的主要優勢是什麼？

夾層融資是指在風險和回報方面介於高階債務和股權融資之間的一種融資形式。 夾層融資通常採用次級貸款的形式，但也可以採用可轉換票據或優先股的形式。 對於公司和推薦人來說，夾層投資通常提供一種非常靈活的長期融資形式，其稀釋程度明顯低於**，並且可以根據特定需求進行調整。

夾層融資的支付也可以根據公司的現金流狀況來確定。 夾層是在優先順序和次級之間新增的槓桿層。 最終結果是槓桿平方（顯著擴大），節省了劣質資本占用。

夾層融資有其自身的優勢，其優勢有：1、對借款人及其股東的好處：是一種非常靈活的融資方式，可以根據募集資金的特殊要求進行調整。

對於借款人及其股東來說，它在以下方面具有吸引力：長期融資; 可調式結構; 限制較少; 成本低於股權融資。 2. 夾層融資提供者的好處：

對提供者的好處也是將夾層投資與典型私募股權投資區分開來的主要特徵：風險低於股權的投資; 退出的確定性更大; 當前收益率。

夾層融資是一種無擔保的長期債務，投資者有權認購融資方的股權。 夾層融資只是次級債務的一種型別，但它通常與次級債務同義使用。 夾層融資的利率水平一般在10%-15%之間，投資者的目標回報率為20%-30%。

一般來說，夾層利率越低，股票期權就越多。

通俗地說，就是為融資方提供介於股權和債券之間的資金，通常是為了填補一些在考慮股權基金和普通債權基金後還存在的資金缺口，所以夾層**本質上仍然是一種借貸資金，位於企業償債順序中的貸款之後。

夾層融資是一種技術性融資手段，在很多情況下起到“過橋”融資的作用，一般期限為一至兩年。 例如，在房地產夾層融資中，企業獲得土地和開發貸款之間的資金需求由夾層融資來滿足。

夾層投資也是私募股權市場的一種投資形式，是傳統風險投資的演進和拓展。 在歐洲和美國，有乙個專門的夾層基金**。 如果使用盡可能多的股權和優先債務進行融資，但資金缺口仍然很大，那麼夾層融資就是以比優先債務更高的利率提供債務融資但同時承擔更高風險的時候了。

由於夾層融資通常用於幫助公司改善資產結構並快速增加周轉率，因此這種形式的次級債的發行往往伴隨著公司上市或被收購時的股權認購權。

該信託公司借鑑歐美夾層融資理念，將夾層融資嫁接到集體資本的信託產品上，推出以夾層融資為特色的創新集體資本信託產品。

夾層融資信託是介於優先債權和股權之間的一種融資方式，是指公司或專案通過夾層資金的情況為資金融資的過程。 之所以叫夾層，是因為從資金成本來看，夾層融資的融資成本低於股權融資，比如可以採用固定利率的債務，這體現了債務對股權持有人的優勢。

夾層融資信託模式。

第一種是股權回購，即籌集資金投資房地產公司的股權，然後回購，這是相對較低的水平。 二是一方面是房地產公司的貸款，另一方面將部分股權和股權受益權交給信託公司，即“貸款+信託公司+股權質押”模式。 第三種型別是貸款加股票期權，貸款作為優先債券償還。

第四種模式是多層次創新。

融資信託是指將委託資金（或資產）以融資形式（如貸款大廳集團、融資租賃等）出借給資金（或資產）需求方。 與投資信託產生的股權關係不同，融資信託產生的是債權關係。

融資信託產生債權關係，將信託資金借給有資金需求的客戶，如房地產公司、工商企業等，一般有專門的再融資投資專案; 投資信託產生股權關係，一般只有投資方向，沒有具體的投資內容。

融資信託是指以資金需求方的融資需求為驅動因素和業務出發點，信託的目的是尋求信託資產的固定收益，信託資產主要用於信託設立前已預先指定的具體專案。 在這類業務中，信託公司主要負責向委託人和受益人推薦具體專案，並要求具體專案融資本金和利息。 它包括信託貸款、具有回購權的股權或局融資信託、回購選擇權或擔保安排、信貸資產轉讓信託等。

一是具有功能跨度大的優勢，信託兼具融資和投資功能; 它還具有資源整合的功能：有機地連線貨幣、資本和產業三大市場; 此外，它還具有物業管理功能：為各類機構、企業和自然人提供多種資產管理和增值服務。

二是信託基金用途廣泛、多樣化、綜合性、創新性，既能給企業放貸，又能開展股權投資、財務諮詢、併購等投資銀行業務; 涉及國有企業改革、基礎設施建設、能源開發、房地產開發等領域。

三是信託等融資方式具有較強的互補優勢和聯動管理能力，信託業務與銀行、**、保險和擔保機構有廣闊的合作空間。

四是信託財產獨立，信託財產不同於委託人未設立信託的其他財產，具有破產隔離功能。

此外，通過貸款或股權的形式，信託還可以解決專案資金不足的問題，在目前的信託融資中，有大量的基礎設施信託，為首個和企業基礎設施投資專案提供資金支援。

1、利率高於銀行利率。 一般融資成本在7-10左右。

2、信託公司的盡職調查細緻入微。一般信託經理做盡職調查3個月左右，籌款速度快。 信託客戶都是高淨值人士，數天就能完成數億信託專案資金。

4、資質要求高。 信託經理會要求公司做很多風控安排。 資產抵押、股權質押、土地抵押、應收賬款質押、實際控制人的連帶責任擔保等。